مهمترین دادهٔ اقتصادی هفته، فردا جمعه ۱۳ شهریور (۴ سپتامبر) ساعت ۱۶:۰۰ به وقت تهران منتشر میشود: گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) آمریکا. اهمیتش برای بازار ایران کمتر از آن چیزی نیست که برای نیویورک است — چون مسیر نرخ بهرهٔ فدرال رزرو، مسیر دلار در جهان و در نتیجه مسیر دلار تهران، طلا و شنبهٔ بورس ما را تعیین میکند.
بستر فعلی
- بازارها احتمال افزایش نرخ در نشست ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو را حدود ۶۶٪ قیمتگذاری کردهاند (بعد از اظهارات تند رئیس فدرال رزرو دربارهٔ ادامهٔ مبارزه با تورم).
- بازده اوراق ۱۰ ساله در ۴.۸۱٪ — بالاترین سطح سه ساله.
- دلار تهران ۲۲۱ تا ۲۲۳ هزار تومان، اونس ~۴٬۴۰۰ دلار، بیتکوین ~۷۷٬۵۰۰ دلار.
سه سناریو
سناریو ۱ — اشتغال قوی (افزایش بالای انتظار): احتمال افزایش نرخ به ۸۰٪+ میرود؛ دلار جهانی و بازده اوراق بالا میرود. اثر در ایران: فشار برای ماندن دلار بالا (و احتمالاً ۲۲۵+)، اونس و بیتکوین زیر فشار، شنبهٔ بورس با احتمال اصلاح بیشتر. سناریوی محتملتر برای «تداوم وضع موجود» است.
سناریو ۲ — اشتغال همخوان با انتظار: بازار همان ۶۶٪ را حفظ میکند؛ نوسان محدود است. برای بازار داخلی یعنی همان روند فعلی: دلار در کانال ۲۲۰، طلا و سکه متأثر از اونس و اخبار تنش.
سناریو ۳ — اشتغال ضعیف: احتمال افزایش نرخ میریزد؛ دلار جهانی سست میشود، طلا و کریپتو نفس میکشند. در تهران اگر خبر تنش نیاید، اصلاح دلار تا کانال ۲۱۴ تا ۲۱۶ محتملترین مسیر است و شنبهٔ بورس شانس برگشت دارد.
نکتهٔ مهم برای معاملهگر داخلی
بازار ایران جمعه تعطیل است؛ یعنی واکنش به گزارش اشتغال، شنبه صبح در قیمتهای باز شدن بازار دیده میشود. تجربه نشان داده در چنین فاصلهای (انتشار خبر در تعطیلی بازار)، اولین قیمت صبح شنبه معمولاً «اضافهواکنش» است و بعد از یکی دو ساعت تعدیل میشود؛ خرید و فروش در نیمساعت اول شنبه، پرهزینهترین لحظهٔ هفته است.
⚠️ قبل از گزارش، پوزیشن را سبک کنید
اگر پوزیشن اهرمی (کریپتو، آتی یا اعتبار) دارید، قبل از انتشار گزارش اشتغال ریسک را کم کنید؛ نوسان بعد از NFP معمولاً از هر پیشبینیای فراتر میرود.
منابع: کویندسک (احتمال ۶۶٪)، ریوتایمز، تابلوی لحظهای قیمت روز.
